A Embaixada Britânica fica situada na zona da Estrela/Lapa, uma área de Lisboa muito aprazível, central e facilmente acessível, perto do Parlamento, da residência oficial do Primeiro Ministro e junto ao Jardim da Estrela. Esta é uma zona com ligações históricas muito antigas com a Grã-Bretanha e a presença da comunidade britânica em Portugal.  Alguns dos locais mais marcantes incluem a Igreja Anglicana (São Jorge) de Lisboa, o Cemitério Inglês e o antigo Hospital Inglês.  A antiga Residência histórica do Embaixador Britânico em Lisboa e a antiga Embaixada também ficavam situadas na zona da Estrela/Lapa.  

Entre 1840 e 1941 a Embaixada Britânica funcionou no edifício da Residência do Embaixador na Rua de São Francisco Borja, na Lapa.  Em 1942 mudou se para o Palacio de Porto Covo, na Rua São Domingos a Lapa, após este edifício ter sido adquirido pelo Governo Britânico. A Embaixada permaneceu na Rua de São Domingos até 1995, ano em que se decidiu que o edifício já não apresentava as condições necessarias em função dos requisitos operacionais da Embaixada  e necessitava de vastas obras de recuperação. A Embaixada foi então transferida para um edifício recuperado de fachada em azulejo, situado na Rua São Bernardo, onde se situa actualmente. A nova Embaixada foi inaugurada em 1995 pelo entao Ministro Britânico dos Negócios Estrangeiros Douglas Hurd, e o seu homólogo português José Manuel Durão Barroso. A antiga Residência e antiga Embaixada deixaram entretanto de ser propriedade do Governo Britânico.